Это приведет к аналогичному снижению доходности и на вторичном рынке (то есть снижение составит, по самым оптимистичным прогнозам, порядка на 0,25−0,5% годовых, в зависимости от срока облигаций). Как только ЕЦБ откроет цикл снижения ставок (по самым оптимистичным прогнозам — сразу на 0,5% годовых), наши банки начнут на столько же снижать и ставки по депозитам в евровалюте. Так Обзор брокера «Гранд Капитал»: торговые условия преимущества и особенности в ЕЦБ будут формировать спрос на эти бумаги, что будет сдерживать рост стоимости займов для проблемных стран и снижать риски их дефолта. Американская экономика для инвесторов пока выглядит более предпочтительно, по крайней мере, в сравнении с европейской.
ЕЦБ снова заседает по процентной ставке: что будет с депозитами и ОВГЗ в евро в Украине
- Последний опубликованный в прошлую пятницу индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в феврале до 47,8 пунктов, по сравнению с 49,1 пунктами месяцем ранее.
- Благодаря этому в Европе существовало множество компаний, которые обанкротились бы, не будь этой программы.
- Investing.com — Уолл-стрит, похоже, начнет неделю с больших потерь на опасениях, что экономика США быстро замедляется.
Последний опубликованный в прошлую пятницу индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в феврале до 47,8 пунктов, по сравнению с 49,1 пунктами месяцем ранее. А значение этого показателя ниже 50 пунктов говорит о спаде активности в секторе, причем показатель находится ниже критического значения уже 16 месяцев. На таких новостях курс евро будет расти, но нужно понимать, что если в США тоже будут заработок на букмекерских вилках повышать ставки, доллар будет дорожать, нивелируя получившуюся разницу. Индекс европейских акций Stoxx 600 от этих новостей упал на 0,2%, но это, прямо скажем, не очень много — реальных последствий роста ставки мы еще не увидели. В 2015 году ЕЦБ начал программу выкупа активов у разных типов инвесторов — не только у банков и пенсионных фондов, но и у домохозяйств, покупая на десятки и сотни миллиардов евро надежные бумаги, например правительственные облигации.
ЕЦБ поднял ставку — что это значит. Спойлер: ничего хорошего
Но при этом снижение экономического роста будет означать сокращение потребления сырья в том числе. Цены на нефть уже упали на 3,3%, и это в перспективе может отразиться на рубле. Если добавить к этому волну популизма, на которой политики хотят выиграть выборы, получим психологическую базу для продолжения роста затрат на оплату труда в секторе услуг. Рост цен там и без того уже ускорился до 0,5% месяц к месяцу ATAS профессиональная торгово-аналитическая платформа и составил 3,9% в годовом исчислении.
Зачем сейчас поднимать ставку
C 2015 года по настоящий момент ЕЦБ выкупил бумаг на 3,438 трлн евро, но часть из них продал. То есть кроме ставок для регулирования экономики ЕЦБ использует программу выкупа активов. В итоге, чтобы стимулировать экономический рост, ставки снова начали снижать. Investing.com — Июль был для евро по отношению к доллару США неплохим временем, однако BCA Research предвидит впереди тяжелые времена для еврозоны и советует инвесторам продавать единую европейскую… В США местный Центробанк (ФРС) тоже поднимает ставку — за год с 0,25 до 1,75% — и тоже ради борьбы с инфляцией.
Годовые темпы инфляции в США в январе были наименьшими почти за 3 года, что дает высокий шанс на снижение ключевой процентной ставки ФРС хотя бы в июне 2024 года. Драйвером инфляционных процессов и «головной болью» для ЕЦБ остается сохранение повышенных уровней потребительских цен в сфере услуг, что объясняется ростом минимальной зарплаты во многих странах Европы. На прежних условиях сотрудники в этой сфере работать уже не хотят, а особо заменить их некем.
Решение по процентной ставке ЕЦБ
Investing.com — Уолл-стрит, похоже, завершит неделю в убытках, поскольку слабые данные о деловой активности заставляют инвесторов беспокоиться о возможности рецессии в США. Вообще, до поднятия ставок все очень много говорили о рисках рецессии, и, стоит сказать, повышение стоимости займов, вытекающее из увеличения ставок, действительно может эту рецессию вызвать. Учитывая традиционное оживление спекулянтов перед и во время оглашения решений ЕЦБ, конец недели практически гарантирует валютные ралли по паре евро/доллар на внешних рынках и, как следствие, скачки курса евро относительно гривны в Украине. Инструмент позволяет пользователям рассчитать вероятность предстоящего повышения ставки ФРС. Вместе с этим будет снижаться привлекательность акций европейских компаний для инвесторов.
Рост ставок по депозитам может привести к оттоку с биржи средств людей, которые не готовы терпеть волатильность, но при этом хотят, чтобы деньги работали. Сейчас евро стоит чуть дороже доллара — 1,01 $ — и новости о повышении ставки пока не сильно повлияли на его курс. В этом году инфляция в странах еврозоны достигла 8,6%, что в четыре с лишним раза выше того, чего хочет ЕЦБ, — 2%. Ключевая ставка ЕЦБ — аналог ключевой ставки ЦБ в России, то есть стоимость денег в экономике в процентах годовых. Ставка ЕЦБ, соответственно, это минимальный процент, под который ЕЦБ дает евро банкам в странах еврозоны. От этой ставки зависит стоимость всех кредитов и, как следствие, финансовая активность в стране.
А это чревато очередными глобальными ралли пары евро/доллар уже в апреле-мае этого года с колебаниями в пределах до 1,5−2 американских центов на евро на фоне заявлений американского и европейского регуляторов. Поскольку это угрожает рецессией и разбалансировкой экономических показателей Евросоюза, что, в свою очередь, только усилит изоляционистские настроения в странах-членах ЕС. Особенно в Германии и Франции, на которых лежит основная экономическая нагрузка в еврозоне. Главным событием для международного валютного рынка в эти дни станет заседание ЕЦБ, которое пройдет сегодня, 7 марта.
Рост ставок по депозитам снижает спрос на государственные облигации, которые дают небольшую доходность. Это приведет к росту стоимости займов, поскольку инвесторы будут ждать большего процента, чем тот, что получают сейчас. Это плохо для закредитованных стран типа Италии, чей долг — 150% ВВП, и повышает риски их дефолта. Так, от новостей про повышение ставки ЕЦБ стоимость десятилетних гособлигаций Италии упала и их доходность выросла на 0,27 б. Глобально ситуация на наличном рынке по евро пока не поменяется, так как финансисты в своих расчетах уже заложили сохранение ставок ЕЦБ на том же уровне. Как только ЕЦБ начнет цикл снижения ставок, наш Минфин начнет в той же пропорции «резать» ставки доходности на первичном рынке.
Решение европейского регулятора затронет и украинский валютный рынок. Если ставки низкие, ставки по депозитам падают, их доходность становится менее привлекательной и инвесторы выводят эти деньги в страны, где ставки выше. Поэтому когда ставки падают, падает и стоимость денег страны, в которой повысили ставки. 21 июля Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение о повышении процентной ставки на 0,5%.
Пробой 1,09 остается вероятным сценарием для EUR/USD перед ИПЦ еврозоны и решением ЕЦБ.Пара торгуется в восходящем тренде.Рано или поздно она попытается снова совершить пробой выше 1,09.Оформите… Investing.com – Доллар США резко упал в понедельник на опасениях по поводу экономического роста в США, при этом швейцарский франк и японская иена пользовались высоким спросом на безопасные валюты.В… В большинстве обменников финкомпаний и в кассах банков спред по евро будет находиться в пределах от 20 до 45 копеек. Именно этот фактор будет сдерживать чиновников Европейского центрального банка от смягчения денежно-кредитной политики в еврозоне в ближайшей перспективе.